治平三年（公元一〇六六年）春，慧南将黄檗寺事务安排妥当，办好交接，迁至义宁（今江西修水）黄龙寺。众多弟子随行。


　　黄龙寺开法首日，听法者人山人海。有人问：「什么是黄龙境？」慧南答：「昨天刚到，还没仔细看。」又问：「什么是境中人？」慧南说：「高的高，矮的矮。」
　　慧南不较机锋，不作表演，所言皆是平 实家常话，看似漫应，却含深禅。知众人未明其意，遂为开示：
　　「大道并无滞碍，一切法随缘。事不可强求，故不深奥反有深意。在积翠，我是积翠老人；在黄龙，我是黄龙长老。你们来朝，为求法，然菩提不从语得。从未有只在言语上追寻便得菩提者，须依二空理，证法王身。
　　「何谓二空？人空法空，内空外空，凡空圣空，一切法空。二空之理，说竟。
　　「何谓法王身？四大五蕴，行住坐卧，开单展钵，僧堂佛殿，厨库山门，无非法王身。
　　「若于此认得清，则日月星辰穿过汝眼，四大海水流入汝鼻。方知释迦授记、弥勒授记，皆是假托，德山棒、临济喝，尽是手段。」言毕，下座。


　　慧南在黄龙寺弘法只有三年多，但法席之盛，直追马祖、临济。黄龙慧南的名声也流传至今。